Форум В шутку и всерьёз

Информация о пользователе

Привет, Гость! Войдите или зарегистрируйтесь.


Вы здесь » Форум В шутку и всерьёз » Экономика » Золото возвращает себе роль Единой меры стоимости во всем мире


Золото возвращает себе роль Единой меры стоимости во всем мире

Сообщений 31 страница 38 из 38

31

Золотой джекпот РФ: ЦБ скупал золото, игнорируя падение цен
14.02.2016

По оценкам ЦБ, на 1 января в его резервах находились слитки на 51,379 мрлд долларов

От редакции KM.RU: хотелось бы отметить, что независимые российские эксперты давно обращали внимание на недооцененность золота и переоценённость долларовых ценных бумаг российским Центробанком.

Например, еще в 2001 году, в антологии "Распад мировой долларовой системы: ближайшие перспективы", среди авторов которой были и эксперты КМ (М.Хазин, М.Делягин, А.Паршев) выдвигались предложения о скорейшем переводе валютных резервов в золото.

В то время цена на золото лишь немного превышала 200 долл.за тройскую унцию, тем самым к настоящему времени фактическая стоимость резервов могла бы быть увеличена к настоящему времени в 6 раз. К сожалению, увеличением доли золота ЦБ занялся только в последние годы.

Стремительный взлет стоимости золота на мировых биржах в начале 2016 года стал выигрышным лотерейным билетом для российского Центробанка, который несколько лет скупал рекордные объемы драгметалла, игнорируя падение цен.

За полтора месяца цена тройской унции золота на Нью-Йоркской бирже COMEX подскочила на 18,8%, оформив лучшее начало года за 26 лет.

В четверг, 11 февраля, котировки достигли годового максимума в 1263,9 доллара за унцию на фоне спроса со стороны инвесторов, ищущих надежные активы для вложения своих средств.

В результате ЦБ РФ, который держит в золоте около 13% российских международных резервов, смог существенно нарастить их объем.

В 2015-м году Банк России побил свой же рекорд по закупкам золота в резервы — по предварительной оценке Всемирного совета по золоту (WGC), они превысили 200 тонн, а общий золотой запас ЦБ достиг примерно 1400 тонн.

По собственным оценкам ЦБ, на 1 января в его резервах находились слитки на 51,379 мрлд долларов. К 12 февраля стоимость этих вложений выросла на 9,8 млрд долларов, превысив 61 млрд долларов. На деле же прибыль была еще больше — за счет новых покупок, которые пока не покрыты статистикой регулятора.

Как показывают расчеты finanz, в среднем с начала 2016-го года ЦБ зарабатывал на золоте около 230 млн долларов ежедневно или почти 160 тысяч долларов в минуту.

Джек-пота пришлось ждать долго. После резкого обвала три года назад (с 1800 до 1200 долларов за унцию) золото продолжало вяло дешеветь, периодически обновляя многолетние минимумы и принося ЦБ убытки.

Так, в 2013м году ЦБ нарастил свои запасы на 78 тонн, но стоимость слитков упала на 50 до 39 млрд долларов.

В 2014-м году возникла необходимость проводить валютные интервенции для поддержки курса рубля, но золотой запас остался нетронутым: ЦБ продал казначейские облигации США более чем на 50 млрд долларов и одновременно увеличил скупку золота до 178 тонн в год.

«Диверсифицируя резервы, Россия стремится уйти от рисков, связанных с падением цен на нефть и санкциями Запада», — объясняют эксперты WGC.

Впрочем, не только Россия интересуется золотом — на фоне обвала фондовых рынков, потерявших около 9 трлн долларов только за январь, инвесторы покупают золото в качестве страхующего актива, объясняет глава отдела исследований сырьевых рынков банка Julius Baer Норберт Рюкер.

«Нисходящий тренд последних лет, вызванный постоянной распродажей инвесторов своих золотых активов, возможно, подошел к концу, поскольку на текущий момент на рынке доминируют неопределенность и опасения относительно роста экономики, кроме того с повестки дня ушел вопрос о повышении процентных ставок», — говорит Рюкер.

К скупке подключились спекулянты — крупные хедж-фонды в начале года начали закрывать ставки на падение цен и открывать — на рост, свидетельствуют данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами США. Запасы зарегистрированного на Нью-Йоркской бирже физического золота при этом стремительно падают — к концу января слитками на складах покрывалось лишь 0,19% обращающихся на бирже контрактов.

Биржевые фонды увеличивают активы больше двух недель подряд, ставя рекорд с 2012 года, а их суммарный объем достиг максимума с июля 2015 года, рассказывает стратег по сырьевым рынкам Сбербанк CIB Дмитрий Коломыцин.

По его словам, спрос в начале года традиционно обеспечивает Китай - растет потребность в украшениях из-за празднования Лунного Нового года. Другой фактор — резкое снижение ожиданий роста ставки ФРС. «Глава Федрезерва Джанет Йеллен дала понять, что процентные ставки будут повышаться не так быстро как планировалось ранее, а это, в свою очередь, повлекло за собой падение доллара и рост цен на золото», — объясняет Коломыцин.

Впрочем, дальнейшего бурного роста эксперты не ждут. «Сейчас цены превышают наш средний прогноз на 2016 год (1150 долларов за унцию), и мы по-прежнему полагаем, что рынок золота перекуплен», - говорит Коломыцин.

«Если мировую экономику все-таки настигнет кризис, то к концу года цены могут закрепиться выше 1250 долларов за унцию. При условии, что кризисного сценария удастся избежать, мы прогнозируем откат цен до 1100 долларов за унцию, что и станет, по нашему мнению, новым ценовым ориентиром на ближайшие 12 месяцев», — говорит Рюкер из Julius Baer.

0

32

Золото и серебро указывают на приближающийся кризис
18.03.2016

http://ktovkurse.com/wp-content/uploads/2016/03/King-World-News-Gold-Silver-Ready-For-Massive-Historic-Upside-Surge-1728x800_c-e1458287290149.jpg

В мировой экономике существует индикатор, которому уже 4 тысячи лет, и этот индикатор отчаянно сигнализирует о приближающимся кризисе. Соотношение стоимости серебра и золота достигла экстремального высокого уровня, и это ненормально.

В современной истории соотношение стоимости золота и серебра достигало максимума только трижды: в период кризиса 2008 г.; войны в Персидском заливе; Второй мировой войны.
http://ktovkurse.com/wp-content/uploads/2016/03/20160308_goldsilv-780x445.jpg
Считается, что если отношение достигает 70 пунктов, то начинается период повышенной волатильности и, скорее всего, кризис. Несколько дней назад показатель был даже выше этого уровня.

Учитывая, что современный мир меняется быстро, этот индикатор нельзя использовать в качестве твердого доказательства, хотя прислушаться к нему необходимо, особенно с учетом других сигналов.

Не исключено, что соотношение цен золота и серебра может достигать 100 пунктов, поэтому рано или поздно соотношение будет снижаться, если ситуация стабилизируется.

И разворот формируется именно сейчас, особенно после заседания Федеральной резервной системы. Если золото выросло на 2,5%, то стоимость серебра взлетела сразу на 5%. В любом случае, сейчас соотношение достигает 79 пунктов, и это означает, что опасность очень велика.
http://ktovkurse.com/wp-content/uploads/2016/03/20160317_GLDSLV-780x405.jpg

0

33

Contra Magazin: Сотрудничая в «золотом вопросе», Москва и Пекин потеснят Лондон

Россия и Китай, которые в последнее время планомерно наращивали свои золотые запасы, намерены укрепить сотрудничество в сфере торговли этим драгоценным металлом, пишет австрийское издание Contra Magazin. В прошлом году две страны добыли из земных недр 295 и 490 тонн золота соответственно — это почти четверть мировых объемов.

По словам заместителя председателя Центробанка России Сергея Швецова, в случае со странами БРИКС речь идет о крупных национальных экономиках с большими запасами золота и внушительными объемами производства и потребления этого драгоценного металла. В Китае торговлю золотом ведет Шанхай, в России — Москва. «Наша идея — создать связь между этими площадками с целью интенсификации торговли между рынками», — подчеркивает он.

Объединившись, РФ и Китай смогут оказывать значительное влияние по крайней мере на ту сферу, которая касается настоящего золота — в противовес «бумажному золоту» Лондона, говорится в материале. Издание отмечает, что в конечном счете значение имеет именно реально наличествующее золото, а не какие-то обещания на бумаге. Особенно когда в действительности запасы драгметалла не столь велики, как написано в сертификатах.

Contra Magazin обращает внимание на то, что как Россия, так и Китай в последние годы планомерно наращивали свои показатели. Однако в то время, когда Пекин старается приуменьшить реальные объемы золотых резервов, российская сторона в этом отношении ничего не скрывает. С 2008 года золотой запас Центробанка увеличился фактически втрое — до 1762 тонн, утверждает австрийский журнал.

Как сообщается в статье, на этой неделе Китай начал осуществлять собственную привязку юаня к золоту. 18 предприятий и банков будут дважды в день устанавливать цену на драгметалл. Все это можно считать прямым выпадом против финансового центра в Лондоне, в особенности если учесть, что до сих пор цены на золото устанавливались только в британской столице.

0

34

Россия и Китай скупают золото из опасений скорого ослабления доллара, — El Pais
17.05.2016

В течение последних нескольких месяцев Россия и КНР активно покупают золото из опасений, что в краткосрочной перспективе может произойти ослабление доллара, пишет El Pais.

Как отмечается в статье, с помощью увеличения своих золотых запасов Москва и Пекин стремятся снизить свою зависимость от национальной валюты США.
Центральные банки России и Китая уже на протяжении нескольких месяцев скупают золото в огромных количествах, пишет El Pais. Как утверждает издание, обе страны делают это из опасений, что в краткосрочной перспективе произойдет ослабление доллара.

За последние пятнадцать месяцев Китай увеличил свои золотые резервы на 70% — до 1700 тонн. При этом КНР стала шестой стране в мире по объему запасов этого драгоценного металла, обогнав тем самым по этому показателю Россию. И это несмотря на то, что Москва, в свою очередь, также нарастила свои запасы золота на 21% — до 1460 тонн.

Как подчеркивает El Pais, во время каждого кризиса стоимость золота растет в результате высокого спроса на считающийся надежным актив.

В период с 2009 по 2015 года Китай в среднем за один месяц приобретал 6–8 тонн этого драгметалла. А с июля прошлого года Пекин удвоил объем приобретаемого золота.

Россия же, как отмечается в статье, приступила к увеличению золотых запасов в начале 2015 года, и по мере того как падали цены на нефть, Москва наращивали объемы закупок.

Издание El Pais приводит мнение профессора Карлоса Фернандеса из Института биржевых исследований, который заявил, что в обоих случаях целью покупки золота является снижение зависимости от доллара. По его словам, как у Китая, так и у России есть огромные долги в этой валюте, поэтому эти страны стремятся дифференцировать свои портфели, чтобы быть более защищенными.

0

35

Фокусы США закончились, золото в руках России
21.10.2016

https://inforeactor.ru/uploads/2016/10/21/orig-3591732069a204239c0fb-1477048285.jpg

Золото в 2014-2015 годах демонстрировало в среднем отрицательную ценовую динамику, так как политика ФРС США, начатая после мирового финансового кризиса 2008-2009 года, была направлена на удешевление кредитов в долларах США. Инвесторы, воодушевленные недорогими заимствованиями, вкладывали их не в развитие Main Street – реального сектора экономики США, а концентрировали их на фондовом рынке, на Wall Street. Мнимая стабильность оборачивалась в те годы усиленным ростом государственного долга США и снижением интереса трейдеров к золоту. Все поменялось в конце 2015 года, когда ФРС США стала закручивать «долларовый краник», подняв базовую ставку, чтобы не допустить, в том числе еще большой «дыры» в пенсионном обеспечении граждан страны. В результате, с начала года тройская унция золота подорожала более чем на 20%.

Для всего мира принципиально важно, что происходит в американской экономике: ведь доллар США играет роль ключевой мировой валюты, с помощью которой проводятся более половины сделок в глобальной торговле. Несмотря на то, что такое положение вещей сохранится в обозримом будущем, все больше крупнейшие экономики мира – Россия и Китай в том числе – начинают наращивать вложения в золото, так как в случае очередных финансовых потрясений, равносильных кризису 2008-2009 годов, многие инвесторы будут «убегать» опять в золото. Кроме того, государственный долг США, «финансовые пузыри» на рынке недвижимости и на фондовом рынке страны, вызывают опасение, что курс доллара США может в будущем начать совершать весьма сильные волнообразные движения.

В такой ситуации золото может стать более надежным средством хранения резервов, чем иностранные валюты: ведь ряд когда-то стабильных денежных единиц на наших глазах уже теряет это свойство, и почему такое же не может случиться с долларом США? Например, шведская крона сегодня снизилась до минимального значения к американской валюте, которого не наблюдалось семь с половиной лет. Британский фунт стерлингов с начала года потерял более 20% своей стоимости.

Инвесторов волнует слишком высокая непредсказуемость поведения стоимости ряда валют. Никто из них не забывает, что современные денежные знаки не имеют фиксированного обменного курса на какой-то надежный актив. И колебания цен на золото, которые наблюдались в 2014-2015 годах, еще раз подтвердили, что что-то неладное творится не с этим драгоценным металлом, а с долларом США, в котором определяется цена тройской унции в мире. Определяется в долларах США, по крайней мере, пока.

Автор: Владислав Гинько...
Источник: https://inforeactor.ru/46385-fokusy-ssh … kah-rossii

0

36

ЦБ Германии завершил возвращение 300 тонн золота из США

ФРГ начала вывод драгоценного металла из зарубежных запасников в 2013 году

Центральный банк Германии завершил процедуру возвращения 678 тонн золота, хранившихся в зарубежных запасниках.

Процедуру по возвращению драгоценного металла страна начала в 2013 году. Ее золото хранилось в запасниках США и Франции. Во Франции находилось 378 тонн металла, в США — 300 тонн.

В 2015 году ФРГ удалось вернуть 105 тонн золота из Франциии и 111 тонн из Федеральной резервной системы США, передает Associated Press.

Общий золотой запас Германии составляет 3,378 тонн. Половина всего золота страны находится в хранилищах Франкфурта.

0

37

http://s2.uploads.ru/t/JOTys.gif

0

38

За период санкций Россия увеличила золотой запас на 700 тонн
03.07.2017

В минувший четверг Европейский союз на своём официальном сайте опубликовал постановление о продлении так называемых секторальных санкций против Российской Федерации. Новые ограничительные меры против российских компаний и банков рассчитаны на полгода — до 31 января 2018 года. Россия с ответом не задержалась.

Уже в субботу президент Владимир Путин подписал указ о продлении санкций против стран Запада. Срок его действия полтора года — до 31 декабря 2018 года. Как отмечено на официальном интернет-портале правовой информации, данное решение было принято в целях защиты национальных интересов России.
  Посчитали — прослезились…

Перед принятием этих решений обе стороны, как теперь водится, поиграли в информационном поле друг у друга на нервах. Закончилось всё уже привычным продлением взаимных ограничений. Реальной политической пользы от них нет никакой. Больше того, санкции как бы поощряют Киев не исполнять минские договорённости.

Политики уже открыто говорят, что из-за этого «Минск-2» зашёл в тупик, но игра в санкции продолжается, и конца ей не видно.

Меж тем, дискуссии о применении санкций не утихают. Ведь из-за них бизнес несёт прямые убытки, а некоторые фирмы вроде восточногерманской Vakoma Production GmbH и вовсе обанкротились. В четверг влиятельная предпринимательская организация — Восточный комитет немецкой экономики — по итогам трех лет взаимных экономических санкций ЕС и РФ опубликовала своё исследование, которое назвала «Шаг за шагом из кризиса».

Уже одно название доклада Восточного комитета показывает, что германский бизнес не считает санкционный режим бесконечной акцией. Он опасается его долгосрочных последствий, а краткосрочные — уже проявились в полной мере. Чаще всего их номинирует в европейской валюте. Вот Восточный комитет в своём исследовании насчитал убытков порядка 58 миллиардов евро. Это потери в двусторонней торговле ЕС-РФ только из-за санкций и контрсанкций.

Однако более существенной угрозой немецкому бизнесу становится его постепенное вытеснение с российского рынка. Дело здесь не только в импортозамещении, объявленном правительством России.

Как отмечено в докладе Восточного комитета, «подтвердились первоначальные опасения немецких поставщиков машиностроительной продукции и промышленного оборудования, что их китайские конкуренты существенно увеличат свою долю на российском рынке».

За примерами далеко ходить не надо. На малые ракетные корабли серии «Буян-М», известные теперь на весь мир после обстрела из акватории Каспия объектов террористов в Сирии, сейчас вместо немецких дизелей ставят китайские, сделанные по немецкой лицензии. Такая же история произошла на строительстве пограничных кораблей береговой охраны проекта 22460 и на ряде других проектов.

Кроме этого немецкий бизнес опасается, что «экономические санкции будут способствовать опасной тенденции к протекционизму в мировой экономике». Исследование Восточного комитета выявило, что в России протекционистские тенденции наблюдаются уже многие годы:

«С 2009 по 2015 годы Россия ввела почти 500 дискриминационных мер в торговле и вышла в результате на второе место после Индии». Эту тенденцию не сдерживает даже набирающая силу локализация в России производства немецких фирм.

И всё-таки главными остаются финансовые потери. В 2013–2016 годы произошёл крупномасштабный обвал в торговле между Евросоюзом и Россией. Её объёмы упали более, чем на 40 процентов. Это статистический факт.

Эксперты Восточного комитета его знают, но связывают не столько с санкциями, сколько с общим кризисом в отношениях и стараются скрупулёзно вычленить именно убытки от санкций, хотя и признают, что подсчитать общие экономические итоги санкций «трудно, если не невозможно».

Отбросив политкорректность исследователей и вооружившись статистикой, объективные экономисты называют более серьёзные потери для европейского бизнеса за три года санкций — 116 миллиардов евро. Это сопоставимо с годовым ВВП такой страны ЕС, как Венгрия, не говоря уже о её малых соседях.

Такие итоги подталкивают западное бизнес сообщество добиваться вывода торговых отношений Евросоюза и России из кризиса, путь постепенно, шаг за шагом, что и предложил в своём исследовании Восточный комитет немецкой экономики.
  У России появилась привычка накапливать золото

В исследовании, кстати, отмечается явное «привыкание России к санкциям». Оно проявилось самым неожиданным образом. Пока лидеры западного мира «рвали в клочья» экономику России и «ставили Путина на колени», Банк РФ усиленно (с темпом 200 тонн в год) наращивал золотой запас страны. Если брать за точку отсчёта апрель 2014 года, когда вступили в действие первые санкции против России, то до июня 2017 года Центробанк прикупил почти 670 тонн золота и с резервами, превышающими сейчас 1700 тонн, прочно закрепился в шестёрке самых запасливых Центробанков мира.

Золотой запас ещё пары стран несколько превышает объём этой российской достаточно краткосрочной закупки золота в период санкций. Все остальные поотстали, и даже очень значительно. Можно взять для сравнения резерв в Великобритании в 310 тонн золота. Он, как видим, вдвое меньше «санкционного приобретения» России, не говоря уже об общем запасе российского Центробанка.

В Европе о приобретениях Российской Федерацией больших объёмов золота знают. Повлиять на ситуацию европейцы не могут, поскольку весь оборот драгоценного металла приходится на внутренний российский рынок.

Остаётся только критиковать, чем теперь активно заняты многие европейские экономисты и их московские последователи.

Они вполне убедительно доказывают, что при существующей волатильности (ценовой неустойчивости) на рынке драгоценных металлов доходность золотых активов близка к нулевой.

Зато вложения в американские казначейские обязательства (так называемые Treasuries) приносят устойчивую прибыль. Что — правда.

Только эти оценки ориентированы на сиюминутную выгоду. А Россия даже в условиях режима санкций может позволить себе «играть вдолгую». К этому вынуждает печальный опыт мирового кризиса 2008–2009 годов, когда полопались финансовые пузыри и резко упала стоимость ценных бумаг. Золото тогда взлетело в цене почти до $2000 за унцию.

От повторения той ситуации никто не застрахован и сегодня.

Больше того, на Западе (и в Америке и в Европе) снова растут финансовые пузыри, множатся корпоративные необеспеченные ресурсами химеры. По некоторым оценкам, велика вероятность, что через два-три года кризис снова поглотит финансы планеты, а благородные металлы возьмут новые высоты стоимости, обеспечив запасливым государствам устойчивость их валют.

Серьёзные аналитики это прекрасно понимают. «Путин покупает золото, потому что он рассчитывает на то, что в долгосрочной перспективе доверие к доллару будет убывать или же доллар будет использоваться как оружие против России», — говорит известный американский экономист, автор многих книг по этой тематике Джеймс Рикардс.

По его словам, золото является идеальным вложением, чтобы защитить себя от этого, ведь золото — валюта без государства.

Впрочем, «привыкание к санкциям» позволило России приподнять всю планку своих золотовалютных резервов. Нынешней весной они преодолели рубеж в 400 млрд. американских долларов и уверенно осваивают свою новую позицию.

Это — лучшая демонстрация устойчивости российской экономики даже в условиях жёсткого внешнего давления, а ещё того, что санкции Запада не выполнили возложенную на них политическую задачу. Только усложнили жизнь бизнесу и все международные торговые отношения.

Понимание этого пробивает себе дорогу в мировой экономической повестке. Пока оно проявляется в кругах отдельных организаций и коммуникаций и, вероятно, не скоро овладеет умами политиков, принявших драматичное для бизнеса решение.

Для того, чтобы его изменить, к власти должно прийти новое поколение политиков, не отягощенных историей санкционного кризиса, — такое мнение стали высказывать всё больше экспертов. Не исключено, что они правы…

Геннадий Грановский

0


Вы здесь » Форум В шутку и всерьёз » Экономика » Золото возвращает себе роль Единой меры стоимости во всем мире